元太與美國E-Ink公司簽訂新雙贏并購合約

發(fā)揮加乘綜效  穩(wěn)居電子紙一哥寶座

全球知名電子紙及中小尺寸面板大廠元太科技(8069)，于30日召開重大訊息記者說明會，宣布與電子紙專利材料龍頭E-Ink Corporation (以下簡稱 E-Ink)簽署新的互惠雙贏并購合約。

考慮E-Ink今年的業(yè)績遠比議定原合約時的預估優(yōu)異許多，因此新合約中的并購條款也稍作了調(diào)整。元太除依照于原并購合約中2.15億美金之價金以外，另于新合約中與E-Ink股東分享合并綜效反應在元太整體價值及股票上的成果。在未來三年期間內(nèi)，當元太股價五日平均值達到NT$50時，E-Ink股東將可獲配3千萬股之元太股份；元太股價每繼續(xù)成長NT$10時，E-Ink股東將可獲配額外之三千萬股，直至股價達NT$80為止，累積股數(shù)較多為1億2千萬股。元太計劃以發(fā)行可轉(zhuǎn)換特別股的方式來執(zhí)行；該特別股于元太股價達成各階段目標價時，將可轉(zhuǎn)換成普通股；如三年內(nèi)未能轉(zhuǎn)換則將注銷。

元太董事長劉思誠表示：“這對元太和E-Ink雙方來說是非常有創(chuàng)意的雙贏協(xié)議。假如投資大眾認同并購綜效的價值，而造成股價上揚，則兩家公司的股東都能夠受惠；如果不能，并購價金將與原合約無異，不會增加額外成本。”

E-Ink受惠于市場需求成長及其產(chǎn)能提升，今年一月至九月份營收高達US$96百萬元，為去年同期的350%，比原預估高出一倍以上；至于獲利亦遠高于預期。

E-Ink的創(chuàng)辦人兼總裁Russ Wilcox表示：“我們相信E-Ink與元太整合成為全世界唯一一個全心致力于電子紙的上市公司，其合并綜效創(chuàng)造的價值，將更能提高元太的價值；尤其現(xiàn)今全球教育書籍、新聞雜志及其它內(nèi)容正大量朝向數(shù)字化發(fā)展，E-Ink及其股東將能透過與元太的整合，分享全球電子紙技術蓬勃發(fā)展的成果�！�

E-Ink擁有先進的電泳式電子墨水技術及專利，其應用十分廣泛，包含如Amazon的Kindle等電子書閱讀器、手機、招牌、智慧卡、隨身碟、及電量指示器等。其中電子書閱讀器是消費性電子產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)中成長較快速的一項產(chǎn)品。

元太科技的總部設于新竹市，于世界各地均設有據(jù)點，全球員工超過五千人。元太自2005年并購了Philips的電子紙事業(yè)部以來，便積極轉(zhuǎn)型成為電子紙大廠；元太2009年的營收比重中，一半以上將來自電子紙的貢獻。元太與E-Ink一直以來分別是電子紙產(chǎn)業(yè)上游及中游的龍頭，雙方緊密合作，共同開發(fā)電子紙顯示器并致力于將其商品化暨量產(chǎn)，客戶包含Amazon及SONY等世界大廠。藉由結合E-Ink擅長的基礎技術與關鍵材料及元太專精之制造及產(chǎn)品商業(yè)化，雙方將形成兼具技術研發(fā)與制造運籌的公司，合并綜效將包含由供應鏈縮短降低物流成本、銷售通路整合降低營銷費用等，并能藉由共同研發(fā)縮短新產(chǎn)品上市時間；雙方朝共同目標努力，未來發(fā)展指日可待。

“元太一直以來都十分支持E-Ink公司、員工與其電子紙技術，”元太董事長劉思誠說。“在快速成長的電子紙顯示器市場中，元太與E-Ink的結合，將成為較完整且全面性的電子紙供貨商�！�

該互惠雙贏的新合約仍有待元太股東會及政府機關的正式核準，至于E-Ink主要股東們則已書面簽字同意，且其所代表之持股比例足以確保E-Ink股東會之同意。本次并購預計于2009年第四季正式完成，雙方并同意立即展開整合的工作，加速合并綜效的實現(xiàn)。

“我們愈快開始整合的工作，就能愈快專注于加速產(chǎn)品的研發(fā)上，”E-Ink總裁Wilcox說�！半娪臼斤@示技術正在起飛，我們一定要掌握住這個價值煉。”

關于元太科技

創(chuàng)立于1992年的元太科技，由臺灣造紙業(yè)龍頭大廠永豐余創(chuàng)立，是臺灣面板業(yè)的先驅(qū)。以創(chuàng)新先進的技術提供客戶不同以往的體驗，并持續(xù)以相同理念深耕電子紙顯示器。并于2008年倂購擁有絕佳廣視角技術的韓國Hydis，大幅增加現(xiàn)有產(chǎn)能以供應市場需求。元太現(xiàn)為全球電子紙顯示器及中小尺寸面板制造龍頭。

關于E-Ink

E-Ink 是世界領先的電子紙原物料供貨商，擁有卓越的電子紙顯示器環(huán)保技術，其技術適合運用在制造可攜式的消費性產(chǎn)品及工業(yè)產(chǎn)品上，包括：電子閱讀器、電子報紙、計算機周邊產(chǎn)品、電子數(shù)字廣告牌與宣傳標志等等。E-Ink的策略伙伴包括Air Products and Chemicals, Inc.、奇菱科技、愛普生(Epson)、赫斯特媒體集團(Hearst Corp)、英特爾(Intel)、韓國LG Display、摩托羅拉(Motorola)、飛利浦(Philips)、元太科技、TOPPAN、Wacom等。E-Ink的客戶則包括：Amazon、卡西歐(Casio)、星辰(Citizen)、日立、iRex、Lexar、Plastic Logic、三星與SONY。

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