中移動(dòng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng) 3G將帶來盈利高峰

    2009年1月7日工業(yè)和信息化部宣布，批準(zhǔn)中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)公司增加基于TD-SCDMA技術(shù)制式的第三代移動(dòng)通信（3G）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可，中國(guó)電信集團(tuán)公司增加基于CDMA2000技術(shù)制式的3G業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可，中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司增加基于WCDMA技術(shù)制式的3G業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可。

    TD-SCDMA 是我國(guó)自主研發(fā)的第三代移動(dòng)通信技術(shù)，在我國(guó)3G發(fā)展中具有重要地位。目前，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、國(guó)資委、科技部等相關(guān)部門制定了扶持TD-SCDMA發(fā)展的政策，包括TD-SCDMA技術(shù)研發(fā)和完善產(chǎn)業(yè)鏈納入電子發(fā)展基金和集成電路專項(xiàng)資金支持范圍，TD-SCDMA產(chǎn)品和應(yīng)用納入政府采購(gòu)扶持范圍，從事TD-SCDMA等移動(dòng)通信軟件開發(fā)的企業(yè)及相關(guān)軟件產(chǎn)品可以享受《鼓勵(lì)軟件產(chǎn)品和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》的政策優(yōu)惠等。

    中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)移動(dòng)”,0941.HK）成立于2000年4月20日，2008年股東權(quán)益4422.78億元，資產(chǎn)總額6576.97億元。我們以中國(guó)移動(dòng)為樣本，分析3G對(duì)我國(guó)通信行業(yè)的影響。

    一、中國(guó)移動(dòng)財(cái)務(wù)分析

    2008年中國(guó)移動(dòng)的營(yíng)業(yè)收入4123.43億元人民幣，同比增長(zhǎng)15.5%，四年以來營(yíng)業(yè)收入年度增長(zhǎng)率首次低于20%，凈利潤(rùn)1127.93億元人民幣，同比增長(zhǎng)29.6%。

    2008年中國(guó)移動(dòng)的通話收入2608億元人民幣，占營(yíng)業(yè)收入63.3%；月租費(fèi)180億元人民幣，占4.4%；增值業(yè)務(wù)收入1134億元人民幣，占27.5%，其中，語(yǔ)音增值業(yè)務(wù)收入217.66億元人民幣，占19.2%，短信業(yè)務(wù)收入503.84億元人民幣，占44.4%，非短信數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入412.94億元人民幣，占36.4%。

    2008年中國(guó)移動(dòng)的客戶規(guī)模已經(jīng)達(dá)到4.57億戶，平均每月每戶總通話分鐘數(shù)（MOU）為492分鐘，平均每月每戶收入 （ARPU）為83元。

    2008年中國(guó)移動(dòng)實(shí)施“低ARPU、低MOU、低成本”策略，深度開發(fā)農(nóng)村市場(chǎng)，農(nóng)村市場(chǎng)為中國(guó)移動(dòng)的用戶發(fā)展和收入增長(zhǎng)帶來重要貢獻(xiàn)。

    中國(guó)移動(dòng)毛利率自2004年至2008年一直保持30%以上，2008年毛利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá)到了29.6%，比2007年下降5.4個(gè)百分點(diǎn)。

    2008年中國(guó)移動(dòng)的資本開支為1363億元，其中，58%用于建設(shè)移動(dòng)通信網(wǎng)、6%用于發(fā)展新技術(shù)和新業(yè)務(wù)、18%用于傳輸、7%用于支撐系統(tǒng)。

    2009年中國(guó)移動(dòng)的資本開支計(jì)劃為1339億元，其中，24%投資于2G專用無(wú)線網(wǎng)絡(luò)（70%用于農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)），76%為2G/3G共用投資，包括核心網(wǎng)（24%），發(fā)展新技術(shù)新業(yè)務(wù)（9%），傳輸（21%）、支撐系統(tǒng)（9%）、機(jī)樓及其他等方面建設(shè)。

    從2009年開始，中國(guó)移動(dòng)進(jìn)行TD-SCDMA標(biāo)準(zhǔn)的3G網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)。中國(guó)移動(dòng)計(jì)劃2009年底實(shí)現(xiàn)238個(gè)城市的3G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，地市覆蓋率將超過70%；到2011年底，3G基站將達(dá)到16萬(wàn)個(gè)，網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)100%地市。

    二、3G技術(shù)比較

    1995年問世的第一代模擬制式手機(jī)（1G）只能進(jìn)行語(yǔ)音通話；1996到1997年出現(xiàn)第二代GSM、TDMA等數(shù)字手機(jī)（2G）增加了接收數(shù)據(jù)的功能，如接受電子郵件或網(wǎng)頁(yè)；2000年出現(xiàn)第三代移動(dòng)通信技術(shù)（3G)，將無(wú)線通信與國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)等多媒體通信相結(jié)合。

    ITU（國(guó)際電信聯(lián)盟）承認(rèn)的第三代移動(dòng)通信技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)主要有由世界電信巨頭（諾基亞、愛立信、西門子、NTTDoCoMo等）擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的WCDMA、CDMA2000以及中國(guó)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的TD-SCDMA。

    （一）WCDMA與CDMA2000

    截至2008年第一季末，全球共有CDMA2000用戶3.41億戶，占據(jù)全球市場(chǎng)份額的61%；WCDMA用戶2億戶。截至2008年第一季末，全球共有CDMA2000商用終端1393款，WCDMA商用終端936款。

    三、日本NTTDoCoMo的3G業(yè)務(wù)分析

    作為較早開展3G業(yè)務(wù)的國(guó)家，目前日本的3G業(yè)務(wù)普及率已經(jīng)超過80%。日本主要3G運(yùn)營(yíng)商有三家，NTT DoCoMo公司是日本較大的3G運(yùn)營(yíng)商，3G業(yè)務(wù)收入已經(jīng)占公司營(yíng)業(yè)收入的82.9%。

    NTT DoCoMo成立于1992年7月，是日本移動(dòng)通信行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有覆蓋全日本的通信網(wǎng)絡(luò)。2001年，NTT DoCoMo開始運(yùn)營(yíng)WCDMA 3G移動(dòng)通信系統(tǒng)。2001年10月NTTDoCoMo推出FOMA，F(xiàn)OMA是基于WCDMA技術(shù)的世界首個(gè)商用3G服務(wù)品牌。

    1、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

    在2001年3G業(yè)務(wù)發(fā)展初期，NTTDoCoMo網(wǎng)絡(luò)覆蓋過于狹小，僅僅覆蓋東京、名古屋、大阪等主要城市，用戶需求得不到滿足，嚴(yán)重阻礙3G業(yè)務(wù)發(fā)展。在2000年到2002年三個(gè)財(cái)年里，NTTDoCoMo累計(jì)投入67億美元建設(shè)3G網(wǎng)絡(luò)。到2003年底，NTTDoCoMo的3G網(wǎng)絡(luò)覆蓋率達(dá)到99%。在這幾年間，NTTDoCoMo的3G用戶量急劇攀升。

    2、手機(jī)終端

    開展3G業(yè)務(wù)之初，可供選擇的手機(jī)種類很少且價(jià)格昂貴，重量大不易攜帶。為了降低用戶使用3G的門檻，降低手機(jī)價(jià)格，NTTDoCoMo向手機(jī)商提供了高額補(bǔ)貼。這一策略不僅極大豐富了3G手機(jī)款式，3G手機(jī)的重量和價(jià)格也可以與當(dāng)時(shí)的2G手機(jī)相抗衡，解決了手機(jī)終端制約3G業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。

    3、3G的費(fèi)用

    NTTDoCoMo 開展3G業(yè)務(wù)之初，3G業(yè)務(wù)的資費(fèi)昂貴，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)資費(fèi)令人難以承受。伴隨著3G網(wǎng)絡(luò)的完備和3G手機(jī)價(jià)格下跌，NTTDoCoMo及時(shí)推出了低資費(fèi)套餐，吸引不同人群加入3G服務(wù)，例如，通過3G通話費(fèi)比2G高，但數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)資費(fèi)比2G低，吸引用戶向3G轉(zhuǎn)移。

    4、3G的內(nèi)容

    NTTDoCoMo在1999年開始了以移動(dòng)商務(wù)為主題的i-mode業(yè)務(wù)，內(nèi)容包括手機(jī)上網(wǎng)、移動(dòng)郵件收發(fā)、網(wǎng)頁(yè)瀏覽等等。在推廣這項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，NTTDoCoMo通過提供補(bǔ)貼、降低門檻等方式鼓勵(lì)大量的內(nèi)容提供商加入i-mode業(yè)務(wù)，截至2007年已經(jīng)有大約5000家網(wǎng)站針對(duì)i-mode用戶提供服務(wù)。這一業(yè)務(wù)培養(yǎng)了用戶對(duì)手機(jī)上網(wǎng)的消費(fèi)習(xí)慣，而且建立了比較完善的產(chǎn)業(yè)鏈，為3G時(shí)代的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。

    截至2008年3月31日，NTTDoCoMo的 3G業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的82.9%，3G用戶比例也超過了80%，基本實(shí)現(xiàn)了2G到3G的升級(jí)換代（見圖3）。2008年，NTTDoCoMo宣布到2012年將停止2G業(yè)務(wù)，徹底實(shí)現(xiàn)升級(jí)。

    （二）TD-SCDMA與WCDMA、CDMA2000的對(duì)比

    我國(guó)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的TD-SCDMA標(biāo)準(zhǔn)是世界三大3G標(biāo)準(zhǔn)之一，理論技術(shù)指標(biāo)與WCDMA、CDMA2000相差不大。

    對(duì)開展3G業(yè)務(wù)影響較大的是重新建網(wǎng)的需要。CDMA2000可以直接從CDMA升級(jí)，不用重新建網(wǎng)，大約3個(gè)月即可開展3G業(yè)務(wù)。WCDMA與TD-SCDMA均需要重新建網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)全國(guó)覆蓋需要2年左右的時(shí)間。

    （三）3G的主要業(yè)務(wù)

    3G的數(shù)據(jù)傳輸速度數(shù)倍于2G（例如，GSM數(shù)據(jù)傳輸速度為9.6Kbps，TD為384Kbps～2.4Mbps）。目前，主要的3G業(yè)務(wù)有可視電話、無(wú)線上網(wǎng)及數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)、GPS衛(wèi)星定位及導(dǎo)航等業(yè)務(wù)。

    注：（1）2005年3月31日1元人民幣兌12.8084日元，2006年3月31日1元人民幣兌14.6167日元，2007年3月31日1元人民幣兌15.7142日元，2008年3月31日1元人民幣兌14.6908日元。
    （2）NTT DoCoMo的會(huì)計(jì)年度是4月1日至次年3月31日。

    （3）數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)包括：mova、i-mode、foma在內(nèi)的短信、手機(jī)上網(wǎng)、無(wú)線音樂、視頻、在線支付、移動(dòng)商務(wù)、數(shù)據(jù)卡上網(wǎng)等。

    注：（1）2005年3月31日1元人民幣兌12.8084日元，2006年3月31日1元人民幣兌14.6167日元，2007年3月31日1元人民幣兌15.7142日元，2008年3月31日1元人民幣兌14.6908日元。

    （2）NTT DoCoMo的會(huì)計(jì)年度是4月1日至次年3月31日。

    NTTDoCoMo的3G語(yǔ)音業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的較快增長(zhǎng)，對(duì)公司的營(yíng)業(yè)收入做出較大貢獻(xiàn)。

    四、我國(guó)3G的利潤(rùn)空間

    經(jīng)過十年的飛速發(fā)展，我國(guó)移動(dòng)通信市場(chǎng)的用戶數(shù)量劇增，中國(guó)內(nèi)地移動(dòng)電話普及率達(dá)到48.5%，傳統(tǒng)的移動(dòng)通信業(yè)務(wù)量的爆炸式增長(zhǎng)已經(jīng)結(jié)束，例如，2008年語(yǔ)音通話業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)率大幅度下降。

    相比語(yǔ)音通話業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)放緩的局面，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)用戶數(shù)卻一直穩(wěn)步增加（見圖4）。2008年12月，全國(guó)WAP用戶達(dá)到了25392萬(wàn)戶，數(shù)據(jù)用戶占手機(jī)總用戶比例達(dá)到39.5%。

    綜上分析可見，我國(guó)傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)（主要為語(yǔ)音通話業(yè)務(wù)）趨于飽和，依靠增加用戶數(shù)量實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)已經(jīng)難以為繼。移動(dòng)通信的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)將成為移動(dòng)通信的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

    中國(guó)移動(dòng)在發(fā)展3G業(yè)務(wù)過程中遇到的問題，與NTTDoCoMo發(fā)展3G初期遇到的問題相似，即需要投入巨資建設(shè)網(wǎng)絡(luò)，基于TD標(biāo)準(zhǔn)的3G手機(jī)款式少以及與移動(dòng)寬帶業(yè)務(wù)的內(nèi)容提供商合作。

    中國(guó)移動(dòng)提出，隨著TD-SCDMA網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和完善，中國(guó)移動(dòng)將大力研發(fā)和推廣基于TD-SCDMA網(wǎng)絡(luò)的移動(dòng)寬帶業(yè)務(wù)。3G的主要利潤(rùn)來源是數(shù)據(jù)增值業(yè)務(wù)，尤其是手機(jī)上網(wǎng)。能否為手機(jī)用戶提供多樣的，富有價(jià)值的網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)，是決定3G業(yè)務(wù)成敗的關(guān)鍵。

    我們可以預(yù)見，從2009年至2011年，隨著我國(guó)3G 業(yè)務(wù)的普及，我國(guó)移動(dòng)通信業(yè)將迎來新一輪的快速發(fā)展和新的盈利高峰。

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